Les investissements

Comme l'on a vu dans la page d'introduction sur l'épargne de précaution, une fois ceci constitué, nous avons la possibilité de placer notre épargne.

C'est une étape très importante parque qu'un bon placement doit permettre d'être adapté à la situation de chacun, et en général de permettre une rentabilité qui permette d'améliorer notre vie et satisfaire nos objectifs personnels.

Donc nous allons voir quelques premières indications pour savoir comment bien placer.

Deux principes fondamentaux , limiter les dépenses pour qu'elles puissent être couvertes par ses revenus, et surtout "se payer en premier".

Cette expression veut dire que dès que le revenu est disponible on verse en premier sur l'épargne et par la suite on gère ces dépenses.

Il est conseillé de mettre en place des virements automatiques en début du mois vers nos placements ( le plus simple et l'assurance vie) encore avant les autres virement automatiques. Même un petit montant est intéressant.

Quelques tips pour limiter les dépenses:

• Souscrire des banques en lignes , qui n'ont pas de frais bancaires et selon les banque profiter des produits d'épargne.

• Avoir une bonne gestion de ces dépenses personnelles.

Idéalement pour faire grandir votre épargne il faut à la fois choisir un allocation personnalisée (partage entre les divers actifs) et à la fois viser des placements qui permettent des rendements plus importants que les livrets : assurances vie, bourse, immobilier.

Nous aborderons les calcul des intérêts composés dans une article qui montre comme le temps et le rendement sont des alliées des boules de neige.

Dans une phase de développement de patrimoine il y a la possibilité d'investir régulièrement en assurance-vie et bourse ainsi que profiter des crédits bancaires pour investir dans l'immobilier.

Tout ceci est variable selon la situation à chacun, toutefois si on arrivait à verser 15% de son salaire tous les mois, ceci pourrait avoir un très bon impact sur le développement de l'épargne placée.

A titre d'information l’investissement a l'avantage de lisser les prix d'achat et donc d'optimiser l’investissement.

Les enveloppes fiscales sont des typologies de contrats type qui ont un fonctionnement fiscale fixé par l'état.

A l’intérieur de chaque enveloppe on peut trouver des actifs de différente nature.

Voici les enveloppes fiscales utilisées couramment avec qqs information de base:

• Les livrets ( LA , LDDS, LEP, ...)

• Les assurances-vie offrent flexibilité, accès aux fonds euros , SCPI , actions ETF , fonds d'investissements , produits structurés, private equity, une facilité de transmission.

• Les plans d'épargne Retraite (PER). intéressant pour les TMI de 30% ou plus, offrent une déduction fiscale, intéressant en phase de constitution patrimoniale.

• Compte titre Ordinaire (CTO) Offre un accès illimité aux marché mondiaux , fiscalité au PFU.

Chacune de ces enveloppes fiscale possède donc des règles fiscales spécifiques, qui sont fixées par l'état.

Il est indispensable de connaitre l'horizon de placement de son épargne, en d'autres termes la période ou l'on estime devoir disposer du capital.

En fonction des besoins, les produits à utiliser ne sont pas les mêmes.

Par anticipation, par rapport à ce qui suit , je fait juste un exemple. Si l'épargnant possède 25000 Euros et a un projet d'achat immobilier (12000 d'apport) dans 3 ans, il pourra constituer son épargne de precaution de 5000 €, il lui restent 20000 €.

Il est donc préconisé de ne pas investir la totalité de la somme restant en bourse , parce que ce type d'investissement a un horizon de placement plus long, et le fait de retirer la somme pourrait aussi se traduire avec des pertes de capital.

Pour épargne de précaution et objectifs à court terme (jusqu'à 3 ans) on privilégie les livret bancaires (Livret Jeune, Livrets d’épargne populaire, Livret A, Livret de Dev. Durable et solidaire. Ou bien sur une Assurance-vie avec délais de rachat réduits (Linxea-Vie, 72h) qui permette de retirer avec une certaine rapidité.

Attention il ne faut pas utiliser uniquement ces produits , dont le rendement est tellement bas que le pouvoir d'achat et érodé par l’inflation.

Pour des objectifs à moyen terme et/ou pour un achat immobilier prévu dans 3-5 ans, on peut utiliser

• les Plan D’Épargne d'entreprise (déblocable pour résidence principale) ,

• le Plan d’épargne Logement (PEL),

• Les assurance-Vie. Cette dernière est particulièrement avantageuse parque permet des horizons de temps très diversifiés et des produits très diversifiés pour augmenter la performance selon l'allocation personnelle.

  Nota pour l'assurance Vie : l'argent est débloqué, est possible d'effectuer un retrait (= prélèvement) en 7-10jours, il est conseillé de l'ouvrir le plus tot possible pour faire courir le délais des 8ans ( "prendre pied"), au-delà des 8 ans il y a des avantages fiscales en cas de retrait (exonération ou presque des gains).

Pour des horizons plus longs (5-8 ans , voir plus) les placement à utiliser sont ceux qui peuvent avoir une plus forte volatilité et un meilleur rendement en moyenne lissée. Ceci permet d'améliorer le patrimoine à long terme.

• Les actifs adaptés pour les horizons longs sont la Bourse, l'immobilier, l'épargne-Retraite (PER), investissements atipiques.

On peut placer en bourse par le biais des plan d'épargne en actions (PEA) , les assurances vie (AV) , et les compte titres Ordinaires (CTO), ceci permet d'investir en action avec deux stratégies :

• avec une gestion passive plus simple et facile, via les ETF (Exchanged Traded Fund, par exemple CAC40 ou S&P500) ou des Ass. Vie en gestion pilotée qui gèrent l'investissement

• avec une gestion active, via des fonds d'investissements (moins performants) ou le choix personnel d'actions possédées en direct ("stock-picking") plus chronophage et risqué.

  On peut placer en immobilier sur les SCPI ( ou "pierre papier") qui permet d'avoir des parts de sociétés et aussi dans l'immobilier physique pour lequel il est conseillé de se former compte tenu des sommes plus important et des risques à maitriser.

  Les plans d'épargne retraite (PER) permettent d’épargner et débloquer l'épargne jusqu'à la retraite. Les versements, dans un certain limite, peuvent être déduits du revenu imposable. Ce type de placement est intéressant seulement pour des épargnant avec TMI 30% et plus.

  Pour ceux qui souhaitent placer sur investissements atypiques , il y a l'or, le luxe, l'art, les forets (France-Valley) , voitures de collection, cryptomonnaie (par exemple sur Coin-House), sans dépasser 5-10% du placement global.

Constituer une allocation de classe d'actif adaptée en tenant compte de ses projets et de sa propre situation , intégrant aussi sa sensibilité à la volatilité. IL est indispensable aussi de Diversifier sur plusieurs contrats.

• Selon votre profils, la tolérance au risque, l'age souhaité de la retraite, il est nécessaire de bien proportionner les parties de votre épargnes sur les différents actifs:

• Monétaires ( tout type de livrets )

• Obligations ( Fond Euro dans les AV, Certaines Unité de compte dans les AV, Crowdfounding immobilier, énergies renouvelables, Obligations d'état et d'entreprises)

• Actions ( dans les AV, CTO , PEA)

• Immobilier (SCPI,, Immobilier physique, .. autres actifs)

• Atypique (Cryptomonnaies, art, vins, or, Forets, ...)

  Cette proportion (dite Allocation) doit être conçue selon la situation de chacun.

Après avoir choisi la stratégie patrimoniale il est recommandé de trouver les meilleures courtiers et professionnels, pour pouvoir souscrire les meilleures assurances-vie , PEA, PER, Gestions pilotés, SCPI, ... avec des frais très limités.

Ceci garantit d'améliorer la performance à moyen et long terme en limitant les frais.

Simulez l'impact des frais sur vos placement avec le simulateur sur le site

• Si votre épargne est inférieur à 250k€ il est préférable et possible de s'informer sur internet et faire l'effort de se faire une culture financière, le but est de se faire une culture pour éviter des conseils non objectifs et des placements trop chargés en frais.

  Cette approche fait partie intégrante de l'approche de ce site qui se propose de donner les clefs nécessaires pour cette étape pour que vous deveniez un particulier épargnant/investisseur avisé.

  Le fait de privilégier l'assurance vie et le PEA pour profiter des avantages fiscaux , et des SCPI pour l'Immobilier.

• Au delà de ces sommes il peut être intéressant de voir un Conseiller de Gestion patrimoniale, personnellement je fais attention au fait qu'il utilise des produits en architecture ouverte, ceci permet de vous proposer les meilleures produits du marché parce qu'il peut proposer tout produit disponible sur le marché. A l'inverse un conseiller rattaché à un organisme ou une banque ne peut distribuer que les produits de sa maison.

• Les conseillers non-indépendants , sont rémunérés en retro-commissions de l'émetteur du produit financier et pourraient être poussés à proposer certains produits, qui ne seraient pas cohérent avec les besoins du client

• Les conseillers indépendants ne perçoivent pas de retro-commissions , et sont rémunérés uniquement en honoraires directs. Ceci garantit un certain alignement avec les intérêt du client.