Économie, finance et bourse

Intérêts simples et composés : tout ce que vous devez savoir

Si je vous parle d'intérêts simples ou composés, savez-vous de quoi il s'agit ? On pourrait penser à nos intérêts personnels dans la vie courante — mais ces termes appartiennent avant tout au domaine financier.

Si vous ouvrez un compte d'épargne garanti (Livret A, Livret d'Épargne Populaire, LDDS, Livret Jeune), vous percevez chaque année des intérêts sur le montant déposé. C'est ce qu'on appelle l'intérêt simple.

L'intérêt simple

L'intérêt simple se calcule directement sur le capital déposé, proportionnellement au temps.

La formule

Formule de l'intérêt simple

I = C × r × t

C = Capital déposé
r = Taux annuel d'intérêt
t = Durée en années

Astuce mnémotechnique : l'intérêt, c'est la Ca-Ro-Te !

Exemple concret

Livret A à 0,75 % — dépôt de 1 000 € pendant 1 an

Intérêt = 1 000 × 0,75/100 × 1 = 7,50 €

Au bout de 5 ans, on gagne 5 fois plus qu'en 1 an : l'intérêt simple est proportionnel au temps.

L'intérêt composé : l'effet boule de neige

Avec l'intérêt composé, les intérêts générés s'ajoutent au capital et produisent à leur tour des intérêts. C'est l'effet de capitalisation.

Exemple pas à pas

Livret A à 0,75 % — capital initial de 1 000 €

Fin de l'année 1 : 1 000 + 7,50 = 1 007,50 €

Fin de l'année 2 : intérêts = 1 007,50 × 0,75/100 = 7,56 € (légèrement plus qu'en année 1)

Capital total après 2 ans : 1 015,06 €

Les intérêts augmentent chaque année grâce à la capitalisation. C'est ce qu'Einstein aurait qualifié de force exceptionnelle :

"Les intérêts composés sont la plus grande force de l'univers." — Albert Einstein

La formule

Formule de l'intérêt composé

Cn = C × (1 + r)ⁿ

C = Capital initial
r = Taux annuel
n = Nombre d'années
Cn = Capital total au bout de n années

La différence clé avec l'intérêt simple : le taux r est élevé à la puissance n, et non multiplié par n. C'est ce qui provoque une croissance exponentielle sur le long terme.

Application numérique

1 000 € placés à 0,75 %

C1 = 1 000 × (1,0075)¹ = 1 007,50 €

C2 = 1 000 × (1,0075)² = 1 015,06 €

C5 = 1 000 × (1,0075)⁵ = 1 038,07 €

Comparaison selon les taux : l'impact sur 40 ans

Voici l'évolution de 2 000 € placés à différents taux d'intérêt composé sur 40 ans :

Années	0,75 %	2 %	5 %	7 %	10 %	12 %
1	2 015	2 040	2 100	2 140	2 200	2 240
2	2 030	2 081	2 205	2 290	2 420	2 509
3	2 045	2 122	2 315	2 450	2 662	2 810
4	2 061	2 165	2 431	2 622	2 928	3 147
5	2 076	2 208	2 553	2 805	3 221	3 525
6	2 092	2 252	2 680	3 001	3 543	3 948
7	2 107	2 297	2 814	3 212	3 897	4 421
8	2 123	2 343	2 955	3 436	4 287	4 952
9	2 139	2 390	3 103	3 677	4 716	5 546
10	2 155	2 438	3 258	3 934	5 187	6 212
11	2 171	2 487	3 421	4 210	5 706	6 957
12	2 188	2 536	3 592	4 504	6 277	7 792
13	2 204	2 587	3 771	4 820	6 905	8 727
14	2 221	2 639	3 960	5 157	7 595	9 774
15	2 237	2 692	4 158	5 518	8 354	10 947
16	2 254	2 746	4 366	5 904	9 190	12 261
17	2 271	2 800	4 584	6 318	10 109	13 732
18	2 288	2 856	4 813	6 760	11 120	15 380
19	2 305	2 914	5 054	7 233	12 232	17 226
20	2 322	2 972	5 307	7 739	13 455	19 293
21	2 340	3 031	5 572	8 281	14 800	21 608
22	2 357	3 092	5 851	8 861	16 281	24 201
23	2 375	3 154	6 143	9 481	17 909	27 105
24	2 393	3 217	6 450	10 145	19 699	30 357
25	2 411	3 281	6 773	10 855	21 669	34 000
26	2 429	3 347	7 111	11 615	23 836	38 080
27	2 447	3 414	7 467	12 428	26 220	42 650
28	2 465	3 482	7 840	13 298	28 842	47 768
29	2 484	3 552	8 232	14 229	31 726	53 500
30	2 503	3 623	8 644	15 225	34 899	59 920
31	2 521	3 695	9 076	16 290	38 389	67 110
32	2 540	3 769	9 530	17 431	42 228	75 163
33	2 559	3 844	10 006	18 651	46 450	84 183
34	2 578	3 921	10 507	19 956	51 095	94 285
35	2 598	4 000	11 032	21 353	56 205	105 599
36	2 617	4 080	11 584	22 848	61 825	118 271
37	2 637	4 161	12 163	24 447	68 008	132 464
38	2 657	4 245	12 771	26 159	74 809	148 359
39	2 677	4 329	13 410	27 990	82 290	166 162
40	2 697	4 416	14 080	29 949	90 519	186 102

Pour ceux qui le souhaitent, un fichier Excel téléchargeable permet de personnaliser le capital initial et le taux (cellules en fond vert).

Les différences obtenues entre les différents taux sur le temps sont extrêmement importantes :

À 0,75 % sur 40 ans : 2 000 € deviennent 2 697 € (+ 697 € d'intérêts)
À 10 % sur 40 ans : 2 000 € deviennent 90 519 € — soit 45 fois plus !

Ces chiffres doivent faire réfléchir sur le choix du placement, en tenant compte non seulement du taux de rendement, mais aussi d'autres facteurs : l'inflation, la fiscalité et les frais financiers de l'organisme qui détient le compte.

Ce qu'il faut retenir

L'objectif de cet article était de vous présenter la notion d'intérêt composé qui, vous l'aurez compris, est à retenir pour toute épargne à moyen et long terme.

Pour finir :

Les livrets (Livret A, fonds euros d'assurance vie) sont adaptés à l'épargne de précaution : capital garanti, disponible immédiatement, sans volatilité. Le rendement limité est la contrepartie de cette sécurité.
Une fois l'épargne de précaution constituée, le reste peut être investi dans un portefeuille d'investissement adapté à votre situation. C'est ce portefeuille qui peut nous permettre de profiter pleinement des intérêts composés, d'atteindre nos objectifs personnels et d'améliorer notre vie.